پیش‌بینی وضعیت امروز بورس

با رسیدن به نیمه‌های بازار، توئیت خاص وزیر اقتصاد درخصوص موافقت مقام معظم رهبری با بررسی مجدد لوایح پالرمو و CFT در مجمع تشخیص مصلحت نظام را داشتیم که منجر به رنج مثبت سنگین در نمادهای بانکی و تشکیل صف تقاضا در این صنعت و طیف دیگری از نمادها شد. اما با رسیدن به یک ساعت پایانی معاملات و برگشت خگستر به چرخه بازار، موج دوم عرضه در خودرویی‌ها رسید و در همین راستا کلیت بازار زیر فشار فروش رفت.

و در نهایت در نیم ساعت پایانی تکذیب شایعه منتفی شدن افزایش سرمایه خودروسازان و فعال شدن برخی از حقوقی‌ها در طرف تقاضا، بازار را به یک آرامش نسبی رساند. با وجود این زد و خوردها، شاخص کل با رشد 24 درصدی تا ارتفاع دو میلیون و 759 هزار واحدی پیشروی کرد اما 55 درصد نمادها با افت قیمتی به کار خود خاتمه دادند. و نکته پایانی اینکه با وجود تمام اتفاقاتی که رخ داد اما صف فروش بااهمیتی نداشتیم و یک تعادل نسبی در کلیت بازار برقرار شد. ارزش معاملات با وجود مشکلات نرم‌افزاری برخی از کارگزاری‌ها با رشد 10 درصدی به 14.6 همت رسید و تراز نقدینگی حقیقی‌ها تقریبا صفر بود. (در واقع نه ورود پول داشتیم و نه خروج پول ...)

روند بازار روز گذشته به شکل واضحی نشان داد که هنوز هم هیجان حرف اول و آخر را می‌زند و ظاهرا برخی از معامله‌گران هنوز از اشتباهات گذشته درس نگرفته‌اند. یک نکته مهم در بررسی‌های بازار وجود دارد که بسیاری آن را نادیده می‌گیرند و آن هم مسیر قیمت‌ها با چشم‌انداز درآمد و سودآوری سال جاری و آتی است. یکی از دلایلی که تاکید داریم فضای فعلی بازار را با 3 - 4 سال اخیر مقایسه نکنید، همین است؛ چراکه معتقدیم شرایط فروش و سودسازی شرکتها در سال ۹۹ و ۱۴۰۲ با فضای فعلی کاملا متفاوت است. ضمن اینکه در بازار دیروز دیدیم که همتی چگونه با توئیت خاص خود درخصوص FATF بازار را به حرکت درآورد. درخصوص FAFT و مسائل سیاسی در گزارش‌های آتی بیشتر صحبت خواهیم کرد اما همین یک نکته را در نظر بگیرید که ظاهرا حاکمیت باری دیگر قصد دارد در مسیر مذاکرات بین‌المللی و رفع تحریم‌ها قرار بگیرد. بنابراین معتقدیم بازار ترس خاصی ندارد و بسیاری از سهم‌ها پس از افت روزهای اخیر جذاب شده‌اند و در نهایت پس از کمی اصلاح زمانی، روند خوبی را در پیش خواهند گرفت.

نکته مهم اینکه بازارها عموما پس از یک دوره رشد هیجانی و ایجاد بازدهی مثبت، فارغ از ارزنده بودن یا نبودن، از نظر ذهنی و روانی به دلیل در سود بودن، به سمت اصلاح می‌روند. حال تصور کنید با بازاری مواجهیم که طی 4 سال اخیر بواسطه سیاست‌های غلط و پر اشتباه دولت گذشته و اتفاقات خاص سیاسی به ‌شدت سرکوب شده و تصور می‌کند هر افت قیمتی می‌تواند منتج به ریزش شدید شود !