پیش‌بینی وضعیت امروز بورس

نکته خاص اینکه طی مدت اخیر، دست فروشنده هر بار سوخته و بسیاری از معامله‌گران باری دیگر در قیمت‌های بالاتر خریدار شده‌اند. در بازار دیروز ارزش معاملات با رشد اندک 4 درصدی به 7.3 همت رسید اما حدود 500 نماد با تشکیل صف خریدی به ارزش 2.5 همت نشان دادند که اگر قرار به تعادل باشد، ارزش معاملات قابلیت رسیدن به سطوح بیش از 10 همت را هم دارد. ورود یک همت پول توسط حقیقی‌ها و افزایش مشارکت معامله‌گران از دیگر رویدادهای خاص و مهم بازار دیروز بود .

روز گذشته درخصوص 3 سناریوی پیش روی بازار بطور مفصل بحث شد. سناریوی اول که بدبینانه بود و طول موج افزایشی بازار را بواسطه تحولات سیاسی تا حوالی شاخص 2.3 میلیون می‌دید و معتقد بود بازار مجددا فضای رکودی می‌گیرد. (این سناریو رسما با تحرکات روز گذشته بازار از درجه اعتبار ساقط شد.) سناریوی دوم که دیدگاه 180 درجه‌ای با دیدگاه نخست داشت و هدف نخست 3 میلیونی و هدف دوم 4 میلیونی را برای بازار ترسیم می‌کرد و هر عرضه‌ای را فرصت خرید برای رشد قوی‌تر بازار (بواسطه قرار گرفتن دولت در مسیر اصلاحات اقتصادی نظیر نرخ ارز (آزاد، نیما، ترجیحی)، نرخ بهره، مجوز افزایش قیمت محصولات کارخانجات، توقف دست‌درازی دولت به جیب شرکتها جهت جبران کسری بودجه و ... و حضور افرادی نظیر همتی در کابینه دولت و انتظارات تورمی) می‌دید. و سناریوی سوم که نگاهی بیابین داشت و معتقد بود شاخص فعلا تا سقف 2.5 میلیون واحد (با در نظر گرفتن اصلاح‌های مقطعی) پیش می‌رود و در آن نقاط می‌ایستد و تا زمان رسیدن اخبار و تحولات قوی‌تر اصلاح می‌کند.

در گزارش دیروز نوشتیم که به سناریوی اول خیلی وزن نمی‌دهیم؛ چراکه عمدتا از سوی نقدیون و افراد جامانده از رشد اخیر مطرح می‌شود و نمی‌توان از بازاری که به تازگی حجم گرفته، انتظار ریزش و برگشت به دوره رکود داشت. سناریوی دوم را محتمل اما کمی خوشبینانه می‌دانیم و سناریوی سوم را در دسترس‌ترین و منطقی‌ترین سناریوی ممکن می‌بینیم. بازار تا حدودی نشان داده که پایان روند صعودی در کار نیست و جریان خوشبینی رو به افزایش است. برخی اخبار سیاسی روزهای اخیر و صدور قطعنامه را ریسک جدیدی برای بازار می‌شمارند اما واقعیت این است که بازاری که از میدان جنگ و ریسک رویارویی نظامی عبور کرده، خیلی به قطعنامه و تشدید تحریم‌ها واکنش نشان نمی‌دهد. خیلی‌ها آخر هفته گذشته فروشنده بودند و نقد شدند تا ریسک صدور قطعنامه را نداشته باشند ولی به‌ خوبی این موضوع هضم شد.

چرا ریسک صدور قطعنامه به راحتی هضم شد ؟ چون طی مدت اخیر اخبار اقتصادی موثری روانه بازار شد و همین موضوع منجر به تداوم رشد قیمت‌ها و حفظ روند صعودی شد. و البته امیدواریم این اخبار با گزارش‌های کدال (صورت‌های مالی تلفیقی 6 ماهه و عملکرد ماهانه) که این روزها از راه می‌رسد، تکمیل شود و مسیر بازار برای جدال با سقف 2.5 میلیونی شاخص هموار شود. البته در این مسیر شاید به مرور اثرگذاری اخبار و اتفاقات گروه خودرو مقداری کم‌رنگ شود اما سایر تحولات می‌تواند به کمک بازار بیاید و با کمی دست‌به‌دست شدن به روند صعودی ادامه دهیم. به نظر تحولات کدال مهمترین عاملی است که می‌تواند سوخت بازار در مقطع فعلی را تقویت کند.